MB Fund

Flex Plus

Der MB Fund Flex Plus ist ein flexibler Euro-Rentenfonds.

Das Ziel ist ein stetiger, absoluter Wertzuwachs des Fondsvermögens. Der Fonds verbindet dabei die Elemente eines in kurz- bis mittelfristigen Unternehmensanleihen investierenden Rentenfonds mit denen eines Absolut-Return-Ansatzes. Dabei strebt das Fondsmanagement eine positive Performance auf Sicht von 12 Monaten an. Die Zielvolatilität soll in einer Bandbreite von 3,0 bis 4,5% liegen. Das Kennzeichen des Fonds ist seine große Flexibilität. Dies gilt für den Einsatz von Instrumenten und deren Merkmale. Folgerichtig hat der Fonds auch keine Benchmark. Die Flexibilität in der Rentenanlage liegt in der Durations- und Laufzeitengestaltung, dem Anteil von Anleihen mit Investment-Grade-Rating und der Berücksichtigung auch kleinerer Emissionsvolumen.

Die Schwerpunkte in der Rentenanlage liegen bei Unternehmensanleihen. Es kann aber auch in Staatsanleihen investiert werden. Aufgrund der weiterhin sehr niedrigen Renditen bei Euroraum-Staatsanleihen und bei gleichzeitig hoher Staatsverschuldung stehen diese Anleihen jedoch nicht im Vordergrund. Fremdwährungsanleihen von erstklassigen Schuldnern haben lediglich Beimischungscharakter. Das gilt auch für Drittfonds, die bis zu 10% des Fondsvermögens ausmachen können und in Summe ein ähnliches Chance-Risiko-Profil wie der MB Fund Flex Plus abdecken sollen. Die Beimischung von Drittfonds bedeutet vor allem eine noch breitere Diversifikation bei hoher Liquidität. Der Absolut-Return-Charakter wird durch einen begrenzten Einsatz von Derivaten abgebildet. Zur Beimischung können auch Wandelanleihen, Gold, Aktien und Zertifikate eingesetzt werden. Der Einsatz von Aktien steht dabei vor allem in Zusammenhang mit einer attraktiven Dividendenzahlung oder interessanten Optionsprämien für ein sog. „Covered-Call-Writing“, um Bestände abzusichern und Zusatzeinnahmen zu erzielen.

Quelle: HAFS – Hauck & Aufhäuser Fonds Services S.A. und eigene Darstellung

Die Grafik und die Prozentwerte in der (obenstehenden Tabelle/Darstellung) basieren auf der BVI-Methode und veranschaulichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit unter Berücksichtigung der auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. Die Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft. (Für Fonds mit Fremdwährungen: Die Rendite kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.)

Provisionen, Gebühren und andere Entgelte wirken sich mindernd auf die Wertentwicklung aus. Bei einem Anlagebetrag von 1.000 EUR über eine typische Anlageperiode von z. B. 3 Jahren würde sich der Anlagebetrag am ersten Tag der Anlage durch den Ausgabeaufschlag in Höhe von z. B. 50 EUR (5 %) vermindern. Zusätzlich wird die Wertentwicklung durch die jährlich anfallenden Gebühren – z. B. eine Depotbankgebühr von 20 EUR p. a. – entsprechend gemindert.